Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月初，A股15家機床企業(yè)已全部披露2023年報。其中6家營收實現(xiàn)增長，最高增幅接近25%；13家企業(yè)實現(xiàn)盈利，但僅3家凈利潤同比增長，從近3年凈利潤復(fù)合增長率來看，則超半數(shù)企業(yè)實現(xiàn)增長。同時，新三板5家機床企業(yè)中，2023年有3家實現(xiàn)盈利，有4家凈利潤實現(xiàn)增長，但只有2家營收實現(xiàn)增長。
《中國經(jīng)營報》記者注意到，2023年，我國機床工具進出口保持了多年的順差態(tài)勢，多數(shù)機床企業(yè)海外營收實現(xiàn)增長。同時在大規(guī)模設(shè)備更新及下游產(chǎn)品綠色和智能化轉(zhuǎn)型趨勢下，國內(nèi)機床需求有望得到持續(xù)釋放，出海、高端化及新領(lǐng)域拓展等成為各企業(yè)后續(xù)發(fā)展規(guī)劃中的“高頻詞”，部分新入局企業(yè)也紛紛“押寶”相關(guān)方向。
趨穩(wěn)與分化
由于在工業(yè)體系中發(fā)揮著基石作用，機床這一制造機器的機器往往被稱為“工業(yè)母機”，一般分為金屬切削機床、鍛壓機床和木工機床等。
“市場需求減弱，競爭加劇”這一描述幾乎見諸每家機床企業(yè)2023年報。
多家企業(yè)援引中國機床工具工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)指出，2023年，我國機床工具行業(yè)年初曾恢復(fù)性增長，二季度開始持續(xù)下滑，行業(yè)全年營業(yè)收入、利潤總額同比有所下降。協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年金屬切削機床行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入1586億元，同比下降7.2%，金屬加工機床的新增訂單和在手訂單，同比分別下降8.0%和14.3%。
同時，中國機床工具工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)還顯示，2023年我國金屬加工機床消費額1816億元，同比下降6.2%。其中金屬切削機床消費額1108億元，同比下降約15%；金屬成形機床消費額則有所回升，為708億元，同比增長11.8%。
但從供給側(cè)數(shù)據(jù)及行業(yè)表現(xiàn)來看，2023年我國機床行業(yè)已出現(xiàn)趨穩(wěn)趨勢，部分企業(yè)在年報中也表示2023年有利因素增加，行業(yè)總體向好。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年我國金屬加工機床產(chǎn)量為76.4萬臺，同比增長1.2%，生產(chǎn)額為1935億元，同比增長1.1%。其中金屬切削機床生產(chǎn)61.3萬臺，同比增長6.4%，實現(xiàn)近6年內(nèi)產(chǎn)量新高，占機床總產(chǎn)量比例超80%；金屬成形機床生產(chǎn)15.1萬臺，同比下降14.2%，產(chǎn)量已接近20年內(nèi)最低點。
此外，2023年機床行業(yè)營收雖未止跌，但降幅較2022年的5.61%已明顯收窄，約為0.64%；歸母凈利潤則大幅增長158.50%至8.99億元，為近10年新高。
此外，2023年，機床企業(yè)間業(yè)績分化較為明顯。
Wind數(shù)據(jù)顯示，A股15家機床企業(yè)中，2023年有6家企業(yè)營收實現(xiàn)增長，增幅在2%至25%之間，其余9家企業(yè)營收降幅則在2%至19%之間。同期，多數(shù)企業(yè)實現(xiàn)盈利，凈利潤最高超5億元，虧損最多則超15億元；凈利潤實現(xiàn)增長的僅有3家，增幅最高超100%，其余12家企業(yè)凈利潤下降最高則超30倍。
部分新入局企業(yè)機床業(yè)務(wù)營收也實現(xiàn)較快增長，如2022年正式對外銷售機床產(chǎn)品的豪邁科技（002595.SZ），2023年相關(guān)業(yè)務(wù)營收同比增長111.76%。
“公司自成立之初，便致力于機床裝備的研發(fā)與制造，成功自制電火花機床及三軸、四軸、五軸機床等多種機型，并大批量生產(chǎn)投入應(yīng)用，持續(xù)進行創(chuàng)新和產(chǎn)品升級迭代，奠定了公司在輪胎模具行業(yè)及其他行業(yè)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢。”豪邁科技方面表示，未來仍將充分發(fā)揮公司機床產(chǎn)品在性能、精度和穩(wěn)定性方面的綜合競爭力，采用直銷和經(jīng)銷等多種方式對外銷售。
出海與轉(zhuǎn)型
2023年，機床行業(yè)海外市場保持較快發(fā)展，不少企業(yè)海外營收出現(xiàn)增長。中國海關(guān)數(shù)據(jù)也顯示，2023年，機床工具進出口額為209億美元，同比增長1.2%，機床工具進出口保持了自2019年6月以來的順差態(tài)勢。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，A股15家機床企業(yè)中，2023年有9家海外營收同比增長，其中6家增幅均在60%以上，最高增幅接近5倍。
具體來看，2023年，海天精工（601882.SH）海外地區(qū)實現(xiàn)營收約5.94億元，創(chuàng)下近10年新高，同比增長超76%；紐威數(shù)控（688697.SH）國外地區(qū)實現(xiàn)營收約7.05億元，同比增長約113%；浙海德曼（688577.SH）國外地區(qū)實現(xiàn)營收約1.19億元，同比增長近5倍。
此外，2023年創(chuàng)世紀(jì)（300083.SZ）、宇環(huán)數(shù)控（002903.SZ）、亞威股份（002559.SZ）、秦川機床（000837.SZ）等海外營收也實現(xiàn)較快增長，日發(fā)精機（002520.SZ）海外營收雖有所下滑，但整體營收規(guī)模仍接近15億元，領(lǐng)先同業(yè)企業(yè)。
“近年來，隨著國產(chǎn)數(shù)控機床性能的提升，越來越多的國內(nèi)機床企業(yè)開始將目光投向海外市場，尋求新的增長空間。”創(chuàng)世紀(jì)在2023年報中表示，考慮到海外的廣闊市場空間及公司產(chǎn)品的優(yōu)勢，公司積極開拓海外市場，后續(xù)公司將按計劃推進海外營銷網(wǎng)絡(luò)和生產(chǎn)基地的建設(shè)工作，持續(xù)開拓東南亞和北美等海外市場，通過開拓海外市場，創(chuàng)造新的業(yè)績增長點。
“2023年，公司克服困難積極開發(fā)國外市場和海外客戶，海外區(qū)域銷售收入同比保持快速增長，重點增加海外市場獨立性功能的建設(shè)，進一步加快全球市場營銷布局，完成了新加坡和泰國子公司的籌建。”海天精工也在2023年報中指出，2023年公司開始籌劃海外區(qū)域產(chǎn)能布局。
除瞄準(zhǔn)海外市場外，“研發(fā)新產(chǎn)品”“開拓新市場”也日漸成為機床行業(yè)高頻詞，且多指向五軸、復(fù)合等高端產(chǎn)品。
如創(chuàng)世紀(jì)在年報中表示，2024年，公司將積極推進五軸機床新產(chǎn)品和海外市場新業(yè)務(wù)的發(fā)展；升級創(chuàng)新產(chǎn)品的復(fù)合化、智能化、綠色化和解決方案，引進先進技術(shù)，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值。
“2023年，公司積極拓展代理渠道，重點開拓薄弱區(qū)域市場，加大各類新產(chǎn)品海外推廣力度。”亞威股份在年報中也表示，2023年，公司沖割復(fù)合機、四邊折邊機、伺服壓力機等新產(chǎn)品在多個國家實現(xiàn)銷售突破，銷量穩(wěn)步上升。
更新與拓展
在大規(guī)模設(shè)備更新及下游產(chǎn)品綠色和智能化轉(zhuǎn)型趨勢下，機床行業(yè)需求有望得到持續(xù)釋放，應(yīng)用領(lǐng)域也有望進一步創(chuàng)新。
業(yè)內(nèi)分析指出，機床壽命周期通常為8~12年，我國此前機床行業(yè)也多以10年為一輪發(fā)展周期。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，我國上一輪機床需求高點在2011~2014年，以10年周期計算，新一輪設(shè)備更新高峰對應(yīng)在2021~2024年。在疫情因素影響下，此輪換新需求可能將有所延緩。
同時，機床行業(yè)下游涉及工業(yè)機器人、汽車、工程機械、工業(yè)基礎(chǔ)件等。近年來下游行業(yè)綠色及智能化轉(zhuǎn)型趨勢明顯，機床產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域也有望持續(xù)拓寬。
業(yè)內(nèi)分析指出，目前新能源汽車的“三電”系統(tǒng)及其部件如副車架、減震塔、輪轂等的精密制造需求持續(xù)增強，對多軸聯(lián)動、多通道高速數(shù)控機床產(chǎn)生巨大市場需求。此外，隨著鈦合金材料進一步在國內(nèi)外各大手機品牌及產(chǎn)品類型中逐步滲透，對數(shù)控機床需求的成長空間有望持續(xù)打開。
在此背景下，多家企業(yè)均認(rèn)為復(fù)合、智能仍是后續(xù)機床行業(yè)的重要發(fā)展方向。
“五軸聯(lián)動加工技術(shù)的推廣及普及是行業(yè)未來的發(fā)展方向。”科德數(shù)控（688305.SH）在年報中指出，五軸聯(lián)動數(shù)控機床是一種專門用于加工復(fù)雜曲面的機床，具有適用范圍廣、加工質(zhì)量精、工作效率高等優(yōu)點，被認(rèn)為是航空航天、船舶、精密儀器、發(fā)電等行業(yè)加工關(guān)鍵部件的最重要加工工具，預(yù)計到2027年全球五軸聯(lián)動數(shù)控機床市場銷售額將達(dá)到138.35億美元。
“‘高速、高精、復(fù)合、智能’是未來數(shù)控機床行業(yè)發(fā)展的重要方向。”華中數(shù)控（300161.SZ）則在年報中表示，向高速、高精度、高可靠性方向發(fā)展主要是根據(jù)數(shù)控機床高效加工需要，結(jié)合機床相應(yīng)功能部件性能的提升，開發(fā)相應(yīng)的數(shù)控系統(tǒng)；向多軸聯(lián)動、復(fù)合化方向發(fā)展則是針對高端重點領(lǐng)域設(shè)備、精密醫(yī)療設(shè)備、精密儀器等復(fù)雜加工要求，實現(xiàn)數(shù)控系統(tǒng)的控制、高性能伺服驅(qū)動和精密加工等功能
